V podnikatelském prostředí mají pevné místo různé způsoby financování. Jejich správná volba ovlivňuje cash flow, má daňové dopady a zatíží provoz. Výhody a nevýhody obou řešení se promítnou do konkrétní situace, proto je důležité srovnat obě varianty. Kdy se více vyplatí klasický úvěr a kdy sáhnout po leasingu? Známe odpovědi a představíme i další varianty financování.

Různé způsoby podnikatelského financování

Podnikatelé napříč obory stojí často před rozhodnutím, jakým způsobem financovat provoz nebo další rozvoj. Když nestačí vlastní kapitál, je třeba využít externí zdroje. Těmi mohou být nejrůznější typy půjček, překlenovací úvěr, revolvingové půjčky nebo leasing.

Úvěr a leasing představují dva různé přístupy k financování, výhodnost nástroje se liší podle konkrétní podnikatelské situace, typu investice, délce financování i možnostech zajištění. V některých situacích může být výhodnější žádat o úvěr, jindy je lepší provoz řešit sjednáním leasingu.

Jak využívat leasing a úvěr v podnikatelské praxi

Úvěr je finančním závazkem, kdy věřitel poskytne peněžní částku na předem stanovenou dobu za určitých podmínek. Peněžní prostředky pak mohou být použity na dohodnutý účel nebo volně, na nákupy strojů, vybavení či jako provozní kapitál. Po celou dobu je majetek pořízený z půjčky ve vlastnictví podnikatele. On nese plnou odpovědnost za užívání majetku, jeho údržbu a uplatňuje odpisy do nákladů.

Leasing je formou pronájmu. Podnikatel si vypůjčí konkrétní věc. Typicky automobil, stroj, technologii, od leasingové společnosti. Podnikatel věc užívá, ale vlastníkem je poskytovatel leasingu až do doby, kdy dojde k ukončení smlouvy. Jakmile smlouva skončí, může předmět přejít na pronajímatele a ten se stane jeho vlastníkem nebo zůstane nadále v majetku leasingové společnosti. Leasing je specifický v tom, že financuje pouze konkrétní aktivum.

Kdy zvolit půjčku

Půjčka je výhodnějším typem financování, pokud je zapotřebí uhradit širší spektrum potřeb. Umožňuje velkou volnost ve využití peněžních prostředků. Bezúčelové půjčky je možné použít na provoz, investice do marketingu, nákup zásob a pro celou řadu dalších výdajů. Pokud má podnikatel stabilní příjmy v dostatečné výši nebo může nabídnout zajímavé zajištění, jsou mu nabízeny výhodné úrokové sazby. Náklady na úvěr se promítají do účetnictví a zároveň se uplatňují odpisy majetku. Nehradí se náklady na pojištění a jiné smluvní závazky, které vyplývají z leasingu. Podnikatel má větší kontrolu nad aktivem a svobodu v rozhodování. Pokud plánuje dlouhodobé držení majetku a jeho intenzivní využívání, je půjčka lepší volbou.

Kdy využít leasing

Leasing je lepší volbou ve chvíli, kdy podnikatel nechce nebo nemůže nést plnou odpovědnost za vlastnictví předmětu a zároveň upřednostňuje jeho užívání po omezenou dobu. Nejčastěji se leasing využívá pro financování automobilů, větších dopravních prostředků, stavebních strojů, výrobních linek nebo technologií, u kterých je rychlé morální opotřebení. Leasing umožňuje pořízení majetku s minimální vstupní investicí a bez nutnosti ručení jiným majetkem. Mnoho leasingových smluv je navrženo tak, že po skončení nájmu má podnikatel možnost předmět odkoupit za zůstatkovou cenu nebo získat nové aktivum a zahájit smlouvu od počátku.

S leasingem jsou spojeny i doplňkové služby, jako servisní balíčky nebo administrativní podpora. Leasingové splátky se zahrnují do nákladů, u některých typů leasingových smluv je možné uplatnit odpisy. Leasing je dostupnější variantou pro začínající podnikatele nebo pro ty, kteří mají horší bonitu.

Nebankovní úvěry

Pokud podnikatelé neuspějí se žádostí v bankovním sektoru, obracejí se na nebankovní poskytovatele úvěru. Půjčky jsou rychlým a flexibilním řešením. Nebankovní půjčky mají širší dostupnost, jednodušší administrativu i rychlejší vyřízení žádosti. Jsou atraktivním nástrojem pro živnostníky, podniky i subjekty s nestandardní úvěrovou historií. U nebankovního financování je menší důraz na bonitu klienta. Podnikatelské půjčky jsou schvalovány podle individuálních podmínek a nabízí možnost vyjednání splácení podle potřeb.

U nebankovních půjček je ovšem nutné počítat s vyššími úrokovými sazbami, doplňkovými poplatky a kratší dobou splatnosti. Proto je důležité pečlivě vybírat partnera pro externí financování.

Rozhodování mezi půjčkami a leasingem je nutné podřídit účelu financování, typu investice, předpokládané doby užívání majetku i dopadu do nákladů. Pokud podnikatel potřebuje hotovost na provozní účely a majetek ve vlastnictví, je výhodnější půjčka. V případě zájmu o nízké počáteční náklady a krátkodobé užívání majetku je výhodnější leasing.